繼高盛、摩根等外資機構(gòu)輪番調(diào)研鋼鐵油服等周期性行業(yè)后，上周知名私募澤熙投資也“趕時髦”調(diào)研東方電熱，主要詢問公司油氣服務資產(chǎn)的經(jīng)營情況，而另一家知名私募從容投資也跟隨高盛腳步調(diào)研油服企業(yè)杰瑞股份。

此外，一些公司因為重大事件或者產(chǎn)品前景誘人，幾乎每周都在接受各路機構(gòu)調(diào)研，儼然成為“明星調(diào)研股”。

油服行業(yè)受關(guān)注

6月24日上午和下午，東方電熱接待了兩路調(diào)研人馬。與上午機構(gòu)關(guān)注重心極為不同的是，澤熙投資等機構(gòu)在下午絕大部分時間都在了解東方電熱的油氣服務業(yè)務，而并非公司的電加熱器業(yè)務。

據(jù)公告，東方電熱是我國最大的空調(diào)輔助電加熱器制造商，在2013年5月動用3750萬元并購瑞吉格泰100%股權(quán)，計劃建設(shè)海洋油氣處理系統(tǒng)項目并于當年實現(xiàn)銷售收入2421.07萬元。

隨后，東方電熱在2013年年報里指出，電加熱器及瑞吉格泰的生產(chǎn)和銷售，達到1+1遠大于2的效果，最終實現(xiàn)主營業(yè)務的轉(zhuǎn)型升級。而在2014年3月25日，瑞吉格泰中標中國海洋石油總公司某油氣田群開發(fā)項目分離器采購6511.8萬元，占東方電熱2013年收入約一成。

如此并購效益引來澤熙投資多番追問，包括瑞吉格泰2014年上半年業(yè)績、海洋油氣處理等項目建設(shè)。東方電熱介紹，由于江陰工廠面積小、制造能力有限，瑞吉格泰上半年主要以做中海油的大項目為主。而瑞吉格泰鎮(zhèn)江基地一期計劃今年三季度末具備投用條件，未來將采用邊生產(chǎn)、邊投資的方法持續(xù)建設(shè)、滾動壯大。

“去年瑞吉格泰只確認了2000多萬的收入原因是什么？”澤熙投資詢問，并問詢了瑞吉格泰與其他競爭手的主要區(qū)別。東方電熱表示，只確認了2000多萬收入主要是公司的部分產(chǎn)品延期交貨所至。2013年主要是過渡階段，公司收購瑞吉格泰后就開始引進相應的團隊，進行一系列整合，目前的制造團隊均為新引進的人才，工作效率和產(chǎn)品品質(zhì)都有了大幅度提升。

同時，東方電熱介紹瑞吉格泰有四處優(yōu)點，特別是瑞吉格泰為目前國內(nèi)唯一擁有油氣開發(fā)撬裝化裝備系統(tǒng)海外項目成功應用經(jīng)驗的企業(yè)。

對于油氣處理的市場空間和毛利率的問題，東方電熱認為油氣處理的撬裝市場很大，有預測“十二五”世界海洋工程裝備年均市場容量可望達到1000億美元。并且，公司在進入自己有競爭優(yōu)勢的市場領(lǐng)域時不會降低報價，對于非優(yōu)勢競爭領(lǐng)域時可能會適當降低，優(yōu)先提高品牌和質(zhì)量影響力。

外資調(diào)研高德紅外

耕耘紅外行業(yè)的高德紅外(002414)持續(xù)獲得機構(gòu)的高度關(guān)注，公司在6月24日迎來了渣打銀行、麥格理基金和DCG資本等外資機構(gòu)的聯(lián)合調(diào)研，外資機構(gòu)重點了解了公司的戰(zhàn)略發(fā)展方向、生產(chǎn)運營、產(chǎn)品營銷情況。

對于紅外熱成像技術(shù)，高德紅外表示，紅外熱像儀行業(yè)的發(fā)展始于美國，最開始應用于軍事領(lǐng)域。目前，紅外熱成像技術(shù)作為軍隊信息化建設(shè)不可或缺的一環(huán)，已成為夜視、夜戰(zhàn)和精確打擊武器系統(tǒng)的核心技術(shù)，同時也在民用領(lǐng)域得到了廣泛的應用，包括預防維護、制程控制、建筑檢測、醫(yī)療檢疫、警用執(zhí)法等。

在軍民品訂單的可持續(xù)性方面，高德紅外認為公司軍品訂單持續(xù)、穩(wěn)定，一旦定型每年都能形成穩(wěn)定的收入；公司民品在電力檢測、醫(yī)療檢疫等傳統(tǒng)應用領(lǐng)域增長較為穩(wěn)定，并大力拓展交通夜視、視頻監(jiān)控等新興民用領(lǐng)域市場，該市場前景廣闊。