一則“補貼后國產(chǎn)特斯拉Model3起售價降至30萬元以內(nèi)”的消息，讓特斯拉A股小伙伴們今天開啟狂歡模式。 截至1月6日收盤，wind特斯拉指數(shù)大漲5.9%。 概念股中，奧特佳、天通股份、文燦股份、中國寶安、旭升股份、拓普集團、威唐工業(yè)、永利股份、贛鋒鋰業(yè)、天汽模漲停。 安潔科技、長信科技、均勝電子、三花智控、華工科技、中科三環(huán)、藍思科技、四維圖新、大富科技漲逾4%。 東吳證券表示，特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈機會將有望復制蘋果的黃金十年。具體來說，正是因為蘋果和特斯拉這樣的公司，消費者才知道自己需要的手機和電動車原來是這樣。從這個角度來看，蘋果和特斯拉的表現(xiàn)對整個行業(yè)起著決定性意義。特斯拉近期再創(chuàng)歷史新高，從產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動性的角度，A股相關板塊預計產(chǎn)生一波明顯的主升行情。 Model3規(guī)模交付在即 特斯拉1月4日宣布，中國制造的Model3將于1月7日實現(xiàn)規(guī)模交付。此番Model3售價較此前再次下調(diào)，扣除補貼后起售價為29.9萬元/輛，降至30萬元以內(nèi)。 這一價格實現(xiàn)了對競品燃油車型30萬元的平價，降價進展大幅超出市場預期。 特斯拉方面表示，目前國產(chǎn)特斯拉的零部件本地化率為30%，計劃在2020年底提升到100%國產(chǎn)化。這也意味著隨著特斯拉供應鏈快速本土化，未來還有進一步降價空間。 興業(yè)證券發(fā)布的研究報告顯示，中國制造的Model3的毛利率顯著高于在美國生產(chǎn)的Model3；中國制造的Model3的生產(chǎn)成本比美版低20%-28%。興業(yè)證券預計，國產(chǎn)Model3具備27%-34%的降價空間。 在國產(chǎn)替代預期之下，特斯拉供應鏈站在了聚光燈下，多家公司在互動易上公布了與特斯拉合作的進展情況。 1月4日，天汽模在互動易回答投資者提問時表示，特斯拉是該公司重要客戶之一，公司為其部分車型提供模具產(chǎn)品。 1月6日，秀強股份也在投資者互動平臺上表示，公司目前正在按特斯拉要求提供樣品。春興精工同樣在互動易上表示，公司特斯拉業(yè)務穩(wěn)步上升，公司特斯拉業(yè)務正穩(wěn)步上升。斯迪克、萬馬股份等也都在互動平臺上表示了與特斯拉存在關聯(lián)。 還有公司主動蹭起熱點。 例如，1月6日中午，*ST索菱在互動平臺上表示，公司目前有產(chǎn)品應用在特斯拉車型上。 同日下午，公司又互動平臺上趕緊澄清：業(yè)務部門人員信息有誤，導致對“公司產(chǎn)品在特斯拉車型上有無應用”的問題回復有誤，現(xiàn)做出更正，公司產(chǎn)品目前暫未應用在特斯拉車型上。 供應鏈迎三大投資機會 特斯拉在中國建廠能為國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)帶來什么？ 國泰君安分析師表示，最大的變化是供應鏈本土化。這將給國內(nèi)供應鏈相關企業(yè)帶來明確增量?！芭c手機產(chǎn)業(yè)鏈不同，汽車產(chǎn)業(yè)鏈的長度和深度遠超智能手機，有望持續(xù)受益的供應商名單會更長?！?從目前情況看，特斯拉核心一級供應商多來自歐美、日本等地，國內(nèi)企業(yè)多作為二級供應商。比如，目前特斯拉的鋰電池PACK制造商為日本松下，正極材料和隔膜供應商為日本住友化學，負極材料供應商為日本日立化學，電解液由日本三菱化學生產(chǎn)。 但這一情況或發(fā)生變化。根據(jù)媒體報道，LG化學預計將配套特斯拉上海工廠動力電池。這意味著特斯拉的動力電池供應商可能由此前的松下獨供或轉(zhuǎn)變?yōu)樗上隆G化學共同供應。為LG化學配套的國產(chǎn)供應鏈有望成為特斯拉國產(chǎn)化最大的子供應鏈。 特斯拉供應鏈包括動力總成系統(tǒng)、電驅(qū)系統(tǒng)、充電、底盤、車身、中控系統(tǒng)、內(nèi)飾和外飾等部分，涉及直接、間接供應商一百余家。 上述國泰君安分析師認為，隨著特斯拉電動車在中國的產(chǎn)能逐漸鋪開，特斯拉Model3的電池、電機、零件殼體均對產(chǎn)業(yè)鏈原材料產(chǎn)生強勁需求。“上游原材料鈷、錳、鎳、鋰、石墨，中下游的連接器都會產(chǎn)生較大的需求動能。中國充電設備制造商、運營商、集成商等有望進一步提高參與程度，整個動力電池產(chǎn)業(yè)鏈將受益?！?申萬宏源證券表示，特斯拉實現(xiàn)本土化生產(chǎn)，將創(chuàng)造巨大的國內(nèi)市場空間。根據(jù)測算，假設2021年特斯拉實現(xiàn)30萬輛產(chǎn)量，單車價值30萬元，預計電池、材料、高壓直流繼電器、熱管理系統(tǒng)等環(huán)節(jié)有望帶來400億元以上市場空間。 中信證券認為，特斯拉實現(xiàn)本地化生產(chǎn)，從廠房、員工薪酬以及動力電池產(chǎn)業(yè)鏈等方面可以降低成本，車價下降將推動需求大幅提升。預計全年國內(nèi)Model3銷量將達到12萬-15萬輛。建議持續(xù)關注特斯拉供應鏈帶來的機會。 相關公司按配套供應情況分成三類：一是技術壁壘高、產(chǎn)品具有領先性、配套確定性強的公司，如三花智控、寧德時代、宏發(fā)股份；二是供應特斯拉使得收入和利潤邊際效應彈性明顯的公司，如拓普集團等；三是已經(jīng)供應或者潛在供應的零部件企業(yè)，如旭升股份、華域汽車、寧波華翔等。 以上內(nèi)容為每經(jīng)APP出于傳遞信息的目的進行轉(zhuǎn)載，不構(gòu)成任何投資建議。投資者據(jù)此操作，風險自擔。