7月14日午后，A股延續(xù)窄幅震蕩態(tài)勢，主要寬基指數(shù)漲跌互現(xiàn)，滬指3500點(diǎn)上繼續(xù)上行。PEEK材料、宇樹機(jī)器人、減速器、火電、鋰礦、人形機(jī)器人等概念漲幅居前。近期熱度較高的科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）今日小幅回調(diào)。指數(shù)成分股中，神工股份、新益昌、晶升股份、耐科裝備、和林微納、華興源創(chuàng)等漲幅居前。

中銀證券認(rèn)為，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈“產(chǎn)業(yè)突破-業(yè)績驗(yàn)證-需求確認(rèn)”邏輯鏈條已逐步打通，產(chǎn)業(yè)端，沐曦集成、摩爾線程兩大國產(chǎn)GPU廠商科創(chuàng)板IPO獲受理，填補(bǔ)A股全功能GPU空白，產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)公司業(yè)績來看，工業(yè)富聯(lián)中報業(yè)績創(chuàng)歷史同期新高，需求端，國產(chǎn)大模型Tokens消耗量高速增長。國產(chǎn)GPU上市潮、硬件廠商業(yè)績兌現(xiàn)與AI大模型需求增長形成共振，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)從技術(shù)研發(fā)、商業(yè)落地到需求支撐已進(jìn)入高速增長周期，全產(chǎn)業(yè)鏈自主化進(jìn)程提速，國產(chǎn)算力行情亦有望受到催化，建議關(guān)注國產(chǎn)算力芯片等賽道。

公開信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備和半導(dǎo)體材料細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張、科技重組并購浪潮、光刻機(jī)技術(shù)進(jìn)展。