8月6日早盤，港股三大指數(shù)集體低開(kāi)，恒生指數(shù)跌0.15%，恒生科指跌0.31%，國(guó)企指數(shù)跌0.21%。盤面上，科網(wǎng)股跌多漲少，創(chuàng)新藥概念普遍高開(kāi)，芯片股多股上漲。A股同賽道規(guī)模最大的恒生科技指數(shù)ETF（513180）跟隨指數(shù)震蕩，持倉(cāng)股中，比亞迪電子、地平線機(jī)器人、騰訊控股等漲幅居前，理想汽車、金蝶國(guó)際、美團(tuán)、比亞迪股份等跌幅居前。

資金面上，昨日南向資金恢復(fù)凈流入態(tài)勢(shì)，單日凈買入達(dá)234.26億港元，刷新自4月10日以來(lái)的單日凈流入紀(jì)錄。截至8月5日，今年內(nèi)南向資金累計(jì)凈買入金額達(dá)8843.82億港元，大幅超過(guò)去年全年凈買入額。流動(dòng)性預(yù)期改善疊加高估值性價(jià)比下，港股科技板塊受資金青睞。截至8月5日，恒生科技指數(shù)ETF（513180）近5個(gè)交易日合計(jì)獲資金凈流入25.61億元。

國(guó)泰海通指出，AI引領(lǐng)科技周期向上，具有稀缺性的港股科技資產(chǎn)向上空間更大。今年以來(lái)，大模型技術(shù)迭代持續(xù)加速。年初中國(guó)企業(yè)Deepseek-R1大模型憑借其低成本、高性能和開(kāi)源等特性，有望推動(dòng)AI商業(yè)化應(yīng)用加速。而港股科技龍頭廣泛分布于AI全產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋大模型開(kāi)發(fā)、商業(yè)應(yīng)用及終端生態(tài)等環(huán)節(jié)，憑借領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，將充分受益于AI產(chǎn)業(yè)變革紅利。

近期美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期顯著回溫，海外流動(dòng)性有望持續(xù)好轉(zhuǎn)。截至發(fā)文，CME FedWatch Tool顯示9月議息會(huì)議降息25BP的概率已超90%。在此背景下，港股市場(chǎng)尤其是科技板塊有望迎來(lái)顯著利好。當(dāng)前，恒生科技指數(shù)仍處于歷史相對(duì)低估區(qū)間，其對(duì)中美利差轉(zhuǎn)向的敏感度更高，因此更能深度受益于海外流動(dòng)性的寬松環(huán)境。同時(shí)，恒生科技指數(shù)以高彈性、高成長(zhǎng)為核心特性，一旦市場(chǎng)環(huán)境改善，其向上動(dòng)能將更為強(qiáng)勁。沒(méi)有港股通賬戶的投資者或可通過(guò)恒生科技指數(shù)ETF（513180）一鍵布局中國(guó)AI核心資產(chǎn)。（場(chǎng)外聯(lián)接A/C：013402/013403）