8月12日，恒生指數(shù)午盤微漲0.09%，報(bào)24928.30點(diǎn)，恒生科技指數(shù)走低0.39%，恒生中國企業(yè)指數(shù)上揚(yáng)0.17%，市場(chǎng)半日成交額為1102.46億港元。

港股互聯(lián)網(wǎng)巨頭作為中美科技競爭的重要參與者，AI資本開支激增，后續(xù)成長空間廣闊。例如根據(jù)iiMedia Research的數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2025年中國云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模將突破4000億元。騰訊云、阿里云等云廠商作為算力基礎(chǔ)設(shè)施的提供者，有望從開源模型帶來的算力和云服務(wù)需求增長中獲益。此外，人工智能性能的提升將對(duì)高性能芯片、存儲(chǔ)器和傳感器等關(guān)鍵半導(dǎo)體元件帶來更高需求，在此背景下我國本土半導(dǎo)體企業(yè)發(fā)展或?qū)⑻崴?。我國高端制造領(lǐng)域擁有產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)，在新能源等領(lǐng)域的全球競爭實(shí)力不斷增強(qiáng)。汽車電動(dòng)化、智能化浪潮中，我國整車企業(yè)開始嶄露頭角，或逐漸成為全球新能源車產(chǎn)業(yè)的引領(lǐng)力量。

港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭憑借“AI科技變革+低估值修復(fù)” 的雙重邏輯，成為穿越經(jīng)濟(jì)周期的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。與A股相比，港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭兼具全球科技產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán)及中概股估值修復(fù)空間，在資金面與基本面共振下，下半年依然有望進(jìn)入全面收獲期。

【港股科技ETF】

互聯(lián)網(wǎng)龍頭、AI應(yīng)用端——恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF（513330）；

科技全產(chǎn)業(yè)鏈——恒生科技指數(shù)ETF（513180）。