每經(jīng)記者｜劉曦    每經(jīng)編輯｜裴健如

8月12日，財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局印發(fā)《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》（下稱(chēng)《方案》），明確對(duì)符合條件的個(gè)人消費(fèi)貸款給予財(cái)政貼息。

《方案》規(guī)定，貼息范圍涵蓋單筆5萬(wàn)元以下的一般消費(fèi)，以及單筆5萬(wàn)元及以上的重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)。其中，家用汽車(chē)領(lǐng)域被明確納入貼息范圍，包括汽車(chē)購(gòu)置、車(chē)輛保險(xiǎn)及維修等消費(fèi)場(chǎng)景。值得注意的是，對(duì)于5萬(wàn)元以上的消費(fèi)，貼息計(jì)算以5萬(wàn)元為上限。

圖片來(lái)源：財(cái)政部官網(wǎng)

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家普遍認(rèn)為，《方案》的發(fā)布，將有效降低消費(fèi)者購(gòu)車(chē)成本。中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)專(zhuān)家委員會(huì)委員章弘在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)算了一筆賬：“以5年期20萬(wàn)元汽車(chē)貸款為例，貼息后實(shí)際利率下降1%，月供可減少約170元，總利息節(jié)省超1萬(wàn)元，這對(duì)價(jià)格敏感型消費(fèi)者具有顯著吸引力。”

乘聯(lián)分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)也表示，《方案》通過(guò)降低購(gòu)車(chē)成本，將有效提升消費(fèi)者的消費(fèi)能力，進(jìn)而促進(jìn)汽車(chē)銷(xiāo)量的增長(zhǎng)。

最高貼息3000元，銀行結(jié)息自動(dòng)抵扣

根據(jù)《方案》內(nèi)容，年貼息比例為1個(gè)百分點(diǎn)，且不超過(guò)貸款合同利率的50%。在2025年9月1日至2026年8月31日的政策執(zhí)行期內(nèi)，每位借款人在單家銀行的累計(jì)貼息上限為3000元（對(duì)應(yīng)30萬(wàn)元消費(fèi)），其中單筆5萬(wàn)元以下的小額貸款累計(jì)貼息不超過(guò)1000元（對(duì)應(yīng)10萬(wàn)元消費(fèi)）。

為確保政策落地，《方案》明確，個(gè)人消費(fèi)貸款貼息貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)共為23家，包括6家國(guó)有大行（工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行）；12家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行（中信銀行、光大銀行、民生銀行、招商銀行等）；5家其他個(gè)人消費(fèi)貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)。

在貼息流程方面，財(cái)政部金融司司長(zhǎng)于紅在8月13日的新聞發(fā)布會(huì)上表示，借款人在申請(qǐng)個(gè)人消費(fèi)貸款簽訂相關(guān)貸款合同的同時(shí)，需要授予貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)相關(guān)權(quán)限，允許其識(shí)別貸款發(fā)放賬戶(hù)或者指定賬戶(hù)的交易信息。后續(xù)，貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)將根據(jù)實(shí)際消費(fèi)情況，按照政策規(guī)定的貼息比例、貼息上限等要求來(lái)計(jì)算財(cái)政貼息金額，在定期收取貸款利息的時(shí)候，直接扣減由財(cái)政承擔(dān)的貼息資金，借款人可通過(guò)短信、手機(jī)App等方式知曉貼息具體情況，無(wú)需額外操作。

截至記者發(fā)稿，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行均發(fā)布公告稱(chēng)將積極響應(yīng)并嚴(yán)格執(zhí)行《方案》，依法合規(guī)開(kāi)展個(gè)人消費(fèi)貸款貼息相關(guān)工作。其中，農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行表示，將于2025年9月1日起，對(duì)符合上述通知要求的個(gè)人消費(fèi)貸款實(shí)施貼息。此外，中國(guó)銀行、工商銀行等銀行表示，后續(xù)將通過(guò)手機(jī)銀行App、官方微信公眾號(hào)、官網(wǎng)、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等渠道公布辦理流程等實(shí)施細(xì)則。

圖片來(lái)源：中國(guó)銀行微信公眾號(hào)

基于上述信息，8月13日，記者以消費(fèi)者身份咨詢(xún)中國(guó)銀行工作人員購(gòu)買(mǎi)一輛售價(jià)23萬(wàn)元的特斯拉車(chē)輛如何享受財(cái)政貼息政策時(shí)，工作人員回應(yīng)稱(chēng)：“目前我行尚未執(zhí)行該項(xiàng)政策，主要仍以特斯拉的金融方案為準(zhǔn)，當(dāng)前提供的是首付7.99萬(wàn)元的‘5年0息’貸款活動(dòng)。”

為進(jìn)一步核實(shí)政策落地情況，記者又聯(lián)系了特斯拉中國(guó)的銷(xiāo)售人員，對(duì)方表示：“目前尚未收到配合個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政財(cái)政貼息政策的通知，銷(xiāo)售端仍以現(xiàn)有的金融促銷(xiāo)方案為主，也就是8000元限時(shí)保險(xiǎn)補(bǔ)貼與‘5年0息’貸款。”

專(zhuān)家：杠桿效應(yīng)顯著，將推動(dòng)汽車(chē)消費(fèi)升級(jí)

近年來(lái)，我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)支持政策持續(xù)加碼，從免征新能源汽車(chē)購(gòu)置稅到汽車(chē)下鄉(xiāng)，再到“以舊換新”政策，多措并舉促進(jìn)汽車(chē)消費(fèi)。此次出臺(tái)的個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策，再次釋放出提振大宗消費(fèi)的積極信號(hào)。

事實(shí)上，這一系列政策組合拳的效果正在逐步顯現(xiàn)。中汽協(xié)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1~7月，我國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，累計(jì)產(chǎn)銷(xiāo)分別達(dá)到1823.5萬(wàn)輛和1826.9萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)12.7%和12%。值得注意的是，在傳統(tǒng)銷(xiāo)售淡季的7月份，汽車(chē)市場(chǎng)依然表現(xiàn)亮眼，單月產(chǎn)銷(xiāo)分別實(shí)現(xiàn)13.3%和14.7%的同比增長(zhǎng)，呈現(xiàn)出明顯的“淡季不淡”特征。

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 張建 攝（資料圖）

針對(duì)此次新出臺(tái)的貼息政策，章弘在接受采訪時(shí)表示：“相較直接補(bǔ)貼，該政策最突出的特點(diǎn)是杠桿效應(yīng)顯著。”

他進(jìn)一步解釋稱(chēng)，與直接補(bǔ)貼相比，1%的貼息比例可撬動(dòng)百倍于財(cái)政資金的消費(fèi)貸款，大幅提高資金使用效率。與此同時(shí)，政策投放精準(zhǔn)度高，能夠直接降低居民消費(fèi)信貸成本，重點(diǎn)刺激汽車(chē)等大額消費(fèi)。此外，通過(guò)依托金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控體系，形成了“財(cái)政引導(dǎo)+市場(chǎng)運(yùn)作”的良性模式，確保了政策的可持續(xù)性。

此次政策明確將家用汽車(chē)整體納入貼息范圍，在當(dāng)前新能源汽車(chē)市場(chǎng)滲透率已達(dá)44%的基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)將進(jìn)一步推動(dòng)新能源汽車(chē)的銷(xiāo)量增長(zhǎng)。章弘表示，結(jié)合政策利好和市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，新能源汽車(chē)滲透率有望突破50%的重要關(guān)口。

從中長(zhǎng)期來(lái)看，貼息政策將產(chǎn)生更為深遠(yuǎn)的影響。章弘分析認(rèn)為，該政策不僅能有效促進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，還可能引導(dǎo)消費(fèi)者選擇更高配置或更大排量的車(chē)型，從而推動(dòng)整個(gè)汽車(chē)市場(chǎng)的消費(fèi)升級(jí)。

“更重要的是，這一政策將產(chǎn)生顯著的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)。”章弘強(qiáng)調(diào)，隨著汽車(chē)消費(fèi)的增長(zhǎng)，將直接帶動(dòng)包括零部件制造、充電樁建設(shè)等上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，最終形成“消費(fèi)-生產(chǎn)-就業(yè)”的良性循環(huán)。在他看來(lái)，這種全產(chǎn)業(yè)鏈的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，正是此次政策最具價(jià)值的長(zhǎng)期影響。